آربیتراژ چیست؟
آربیتراژ نوعی معامله خرید و فروش است که در آن یک ابزار سرمایه گذاری خاص با قیمتهای متفاوت در بازارهای مختلف به طور همزمان ارزش گذاری میشود. سرمایه گذاران با استفاده از این تفاوت قیمت سود میبرند؛ مانند صندوق های آربیتراژ، اوراق بهادار، اوراق قرضه، ارزها، سهام و فلزات گرانبها.
هر بازاری عملکرد خاص خود را دارد و عوامل مختلفی بر آن تأثیر میگذارند. معمولا ابزارهای سرمایهگذاری در بازارهای مختلف قیمت واحدی دارند؛ اما گاهی اوقات عدم تعادل بین بازارها میتواند باعث اختلاف قیمت شود. وقتی سرمایه گذاران متوجه این عدم تعادل میشوند، ابزار سرمایه گذاری را در بازاری که ارزان است میخرند و در بازاری که گران است آن را میفروشند. از آنجایی که تفاوت قیمت مثبت وجود دارد، سرمایه گذار به سود بدون ریسک خواهد رسید.
نحوه کسب سود از آربیتراژ
فرآیند معاملات آربیتراژ در واقع بسیار ساده است. ابزار سرمایه گذاری که در بازارها معامله میشود با قیمت پایین خریداری شده و با قیمت بالا فروخته میشود؛ با این حال چیزی به عنوان انتظار برای افزایش قیمت خودروی خریداری شده و ریسک کردن وجود ندارد و چون همزمان در بازارهای مختلف قیمت بالاتری دارد و باید با معامله فوری فروخته شود، یکی از چالشهای اصلی آربیتراژ این است که سریع عمل کنید. از آنجایی که این اختلاف قیمت یک وضعیت طبیعی نیست، در مدت زمان کوتاهی به حالت عادی برمیگردد؛ بنابراین، هنگامی که یک خرید آربیتراژ انجام میشود، باید یک فروش فوری نیز انجام شود.
فرآیند معاملات ممکن است ساده به نظر برسد؛ اما در حالت کلی آربیتراژ یک فرایند دشوار است. دلیل این امر این است که آربیتراژ فقط در نتیجه اختلال در عملکرد بازار انجام میشود و به عبارت دیگر، یک روند روتین و منظم نیست. برای انجام این کار باید در عملکرد بازار نقصی وجود داشته باشد، سرمایهگذار باید قبل از بازار متوجه این اختلال شود و قبل از رفع اختلال معامله کند.
در واقع آربیتراژ یک روش قدیمی برای کسب درآمد برای بازارهای امروزی است؛ زیرا فناوریهای در حال توسعه و سرعت ارتباط آنی، ارتباط بین بازارها را سالمتر کرده است. از آنجایی که هیچ شکاف ارتباطی بین بازارها وجود ندارد، مشاهده عیبها و نواقص بسیار دشوار است. عیوب ایجاد شده نیز به سرعت برطرف میشود. همچنین پیشبینی میشود در آینده امکان آربیتراژ وجود نداشته باشد.
آیا آربیتراژ قانونی است؟
برای ایجاد فضایی که بتوان در آن آربیتراژ کرد، نیازی به مداخله غیرقانونی نیست؛ بنابراین این فرآیند نیز غیرقانونی تلقی نمیشود. آربیتراژ بیشتر شبیه تبدیل بحران به فرصت، توسط سرمایه گذاران است و اساساً فقط یک انتظار بوده و میتوان گفت قانونی است؛ زیرا سرمایهگذاری که این معامله را انجام میدهد، چیزی را دستکاری نمیکند. وقوع چنین معاملاتی حتی اگر غیرقانونی نباشد، نشان از وجود مشکل در بازارها دارد. با توسعه فناوریهای مالی، این وضعیت به حداقل رسیده است و ممکن است در آینده نزدیک به طور کامل از بین برود.
آربیتراژ ارز چیست و چگونه انجام می شود؟
آربیتراژ ارز، فرآیندی است که با تبدیل ارز کشورهای مختلف به ارز یک کشور ثالث انجام میشود. به عنوان مثال، با توجه به ارزش یورو و دلار هم در بین خود و هم در برابر لیر، میتوان با معامله بین این سه ارز، سود قابل توجهی به دست آورد. آربیتراژ ارز، امروزه تقریبا غیرممکن است و برای به وقوع پیوستن این فرآیند، اطلاع از نرخ ارز و پیگیری آنی آن ضروری است.
چه کسی آربیتراژ میکند؟
سرمایه گذار کلاسیک بودن معیار کافی برای انجام این معامله نیست. برای سرمایهگذارانی که تازه وارد بازار سهام شدهاند یا بیتجربه هستند، این فرآیند تقریباً غیرممکن است؛ زیرا نیاز به دانش، شایستگی و دقت قابل توجهی دارد. علاوه بر این، کسب تجربه کافی برای تسلط بر بیش از یک بازار به طور همزمان ضروری است؛ بنابراین فرآیند آربیتراژ توسط سرمایه گذاران مجربی انجام میشود که دانش مالی بالایی دارند و بر بازارها مسلط هستند.
آربیتراژ در بازارهای ارز دیجیتال
آربیتراژ در بازارهای ارزهای دیجیتال روشی است که در آن سرمایه گذاران از تفاوتهای کوچک قیمت یک دارایی دیجیتال، در چندین بازار یا صرافی استفاده میکنند. به زبان ساده، آربیتراژ ارز دیجیتال، فرآیند فروش یک ارز دیجیتال خریداری شده در یک صرافی، تقریباً به طور همزمان در صرافی دیگری است که قیمت آن بالاتر است.
آربیتراژ در بازارهای ارزهای دیجیتال روزبه روز محبوبیت بیشتری پیدا میکند. دلیل اصلی این امر این است که بازارهای پول کریپتو در مقایسه با سایر بازارهای مالی بیثباتتر هستند. این بدان معنی است که قیمت داراییهای رمزنگاری شده به طور قابل توجهی در یک دوره زمانی متفاوت است. علاوه بر این، از آنجایی که داراییهای کریپتو در سطح جهانی در صدها صرافی 24/7 معامله میشوند، معاملهگران آربیتراژ به احتمال زیاد اختلاف قیمتهای سودآوری پیدا میکنند.