انواع الگو های کندلی؛ 24 مورد از انواع الگوهای کندل استیک

انواع الگوهای کندلی کدام‌اند؟ در حالت کلی می‌توان الگوهای کندلی را در چهار دسته زیر طبقه‌بندی کرد: الگوهای تک کندلی، الگوهای دو کندلی، الگوهای سه کندلی و الگوهای نموداری.الگوهای کندلی، این فرصت را در اختیار معامله‌گران و تحلیل کننده‌های بازارهای مالی بزرگی همچون فارکس، ارزهای دیجیتال یا بورس قرار می‌دهند که روندهای قیمتی بازار را در کوتاه مدت یا نهایتاً میان مدت پیش‌بینی کرده و بر اساس آن سیگنال صادر یا معامله کنند.

اگر شما نیز سعی دارید مهارت و دانش خود را در حوزه تحلیل تکنیکال بازارهای مالی افزایش دهید، احتمالاً پس از مبانی پایه تحلیل و کندل استیک‌ها، الگوهای کندلی مهم‌ترین مفاهیمی هستند که باید با آن‌ها آشنا شوید. با ما همراه باشید تا در ادامه این مقاله، پس از مروری جامع بر چیستی الگوهای کندلی، انواع الگوهای کندل استیک را معرفی کرده و آن‌ها را به‌صورت تصویری آموزش دهیم. به‌علاوه، در صورت تمایل می‌توانید برای کسب اطلاعات بیشتر از دوره‌ ارز دیجیتال (Cryptocurrency Course) و دوره فارکس (Forex Course) آکادمی رفیعی نیز استفاده کنید.

کندل استیک: از بازار برنج ژاپن تا فارکس مدرن

کندل استیک (Candlestick) یا شمعدانی ژاپنی، روشی برای نمایش تغییرات قیمت است که ریشه در ژاپن قرن هجدهم دارد. مونهیسا هوما (Munehisa Homma)، تاجر برنج ژاپنی از شهر ساکاتا (Sakata)، این روش را در دهه 1700 میلادی برای تحلیل بازار برنج اوساکا (Osaka Rice Exchange) توسعه داد. هوما با مطالعه رابطه میان احساسات بازار (Market Sentiment) و نوسانات قیمت، اصولی را کشف کرد که بعدها پایه و اساس تحلیل کندلی شد.

این دانش تا سال 1991 میلادی عمدتا در ژاپن باقی ماند تا اینکه استیو نیسون (Steve Nison)، تحلیلگر فنی آمریکایی، کتاب “Japanese Candlestick Charting Techniques” را منتشر کرد و این روش را به دنیای غرب معرفی کرد. امروزه الگوهای کندلی یکی از پرکاربردترین ابزارهای تحلیل تکنیکال در بازارهای فارکس (Forex)، ارزهای دیجیتال (Cryptocurrency)، بورس سهام (Stock Market)، کامودیتی (Commodity) و اوراق قرضه (Bonds) هستند.

چرا کندل استیک از نمودار میله ای (Bar Chart) محبوب تر است؟ چون اطلاعات یکسانی ارائه می دهد اما به شکل بصری قوی تری — بدنه رنگی کندل، جهت و قدرت حرکت قیمت را فوری نشان می دهد.

منظور از الگوهای کندلی چیست؟

پیش‌تر در مقاله جداگانه‌ای در مورد کندل استیک (Candle Steak) و نمودارهای کندلی (Candle Charts) صحبت کرده‌ایم. کندل استیک، رایج‌ ترین و پرکاربرد ترین نوع نمودارهای قیمتی در بازارهای مالی بزرگی همچون فارکس، ارزهای دیجیتال یا حتی بورس ایران است که در آن‌ها، اطلاعات مربوط به:

• بالاترین قیمت (High)
• پایین‌ترین قیمت (Low)
• قیمت باز شدن (Open)
• قیمت بسته شدن (Close)

اجزای تشکیل دهنده کندل استیک‌ها هم به شرح زیر است:

• بدنه اصلی (Real Body)
• سایه بالایی (Upper Shadow)
• سایه پایینی (Lower Shadow)

هر کندل استیک معمولاً در دو نوع است:

• کندل استیک صعودی (Bullish Candle Steak)
• کندل استیک نزولی (Bearish Candle Steak)

انواع الگوهای کندلی

الگوهای کندلی مجموعه‌ای از دو، سه یا چند کندل استیک هستند که شکل و شمایل خاصی دارند و هر یک اطلاعات بسیار ارزشمندی را در اختیار شما قرار می‌دهند.

انواع الگوهای کندلی در چهار دسته زیر طبقه‌بندی می‌شوند:

• الگوهای تک کندلی
• الگوهای دو کندلی
• الگوهای سه کندلی
• و الگوهای نموداری

راهنمای سریع انواع الگوهای کندلی

الگوهای تک کندلی

همان‌طور که ار اسم‌شان بر می‌آید، الگوهای تک کندلی تنها از یک کندل تشکیل شده‌اند. متداول‌ترین الگوهای تک کندلی که می‌توان برشمرد، به شرح زیر هستند:

• کندل دوجی (Doji)
• کندل مارابوزو (Marubozu)
• کندل چکش (Hammer)
• کندل فرفره (Spinning)

انواع کلیدی الگوهای تک کندلی:

کندل دوجی (Doji) در چهار نوع اصلی ظاهر می شود: دوجی استاندارد (Standard Doji)، دوجی پایه بلند (Long-Legged Doji)، دوجی سنجاقکی (Dragonfly Doji) و دوجی سنگ قبر (Gravestone Doji). هر نوع پیام متفاوتی از تعادل قدرت خریداران و فروشندگان منتقل می کند.

کندل مارابوزو (Marubozu) از نظر تئوری قوی ترین کندل تک نفره است؛ بدنه کامل بدون سایه، نشانه کنترل کامل یک طرف بازار. مارابوزو سبز (Bullish Marubozu) به این معناست که از ابتدا تا انتهای آن دوره، خریداران کنترل کامل داشتند.

کندل چکش (Hammer) و چکش معکوس (Inverted Hammer) در انتهای روند نزولی ظاهر می شوند. تایید آنها معمولا با کندل بعدی سبز انجام می شود. توماس بولکووسکی (Thomas Bulkowski) در کتاب “Encyclopedia of Candlestick Charts” نرخ موفقیت چکش را در حدود 60 درصد گزارش کرده است.

الگوهای دو کندلی

الگوهای دو کندلی، همان‌طور که از اسمشان هم می‌توان حدس زد، الگوهایی هستند که از دو کندل تشکیل شده‌اند.

الگوی هارامی (Harami)

الگوی هارامی (Harami) یکی از متداول‌ترین و پرکاربردترین انواع الگوهای کندلی است که در آن، کندل اول – از سمت چپ – بزرگ‌تر بوده و الگوی دوم – کندل سمت راست – کوچک‌تر است.

در حالت کلی، انواع الگوهای کندلی هارامی سه نوع هستند:

• الگوی هارامی صعودی (Bullish Harami) – زمانی که کندول دوم سبز و صعودی است
• الگوی هارامی نزولی (‌Bearish Harami) – زمانی که کندل دوم قرمز و نزولی است
• الگوی هارامی کراس (Cross Harami) – زمانی که کندل دوم دوجی است!

این الگو از نوع الگوهای برگشتی است به این معنی که وقتی نوع صعودی آن در انتهای یک روند نزولی مشاهده می‌شود، می‌تواند نوید بخش تغییر روند به حالت صعودی و افزایش قیمت باشد.

نکاتی که باید در تفسیر و استفاده از الگوهای کندلی هارامی مد نظر داشته باشید:

• سایه‌ها اهمیتی در نتیجه کار ندارند و می‌توانید از آن‌ها چشم‌پوشی کنید
• از نظر شکل ظاهری، سایه‌ها نیز در کندل دوم باید داخل کندل اول قرار گرفته باشند
• کندل اول ادامه دهنده روند قبلی است و کندل دوم، نشان دهنده روند بعدی بازار است
• ظاهر شدن الگوهای کندلی هارامی نزدیک سطوح حمایت و مقاومت به آن اعتبار بیشتری می‌بخشد
• هارامی‌های کراس نسبت به هارامی‌های صعودی و نزولی اعتبار بیشتری دارند
• برای کسب اطمینان می‌توانید منتظر تشکیل کندل تایید، همسو با کندل دوم باشید

ویژگی های کلیدی: نام هارامی (Harami) در زبان ژاپنی به معنای “باردار” است — چون کندل کوچک دوم درون کندل بزرگ اول “محصور” شده. هارامی کراس (Harami Cross) زمانی شکل می گیرد که کندل دوم یک دوجی باشد و از نظر استیو نیسون معتبرتر از هارامی معمولی است چون دوجی نشانه قوی تری از بلاتکلیفی است.

الگوی انگلفینگ (Engulfing)

الگوی انگلفینگ (Engulfing) را به نوعی می‌توان حالت برعکس الگوی هارامی دانست. در این الگو، این کندل اول است که کوچک‌تر است و توسط کندل دوم یعنی بزرگ‌تر – کندل سمت راست – پوشش داده شده است.

• الگوی انگلفینگ صعودی (Bullish Engulfing) – زمانی که کندلو دوم سبز و صعودی است
• الگوی انگلفینگ نزولی (Bearish Engulfing) – زمانی که کندل دوم قرمز و نزولی است

نکاتی که باید هنگام استفاده از این الگو مد نظر داشته باشید:

• روندهای قبل از الگو باید مشخصاً صعودی یا نزولی باشند
• انگلفینگ صعودی پس از روند صعودی و انگلفینگ نزولی پس از روند نزولی، به معنی تداوم روند است
• در صورتی که حجم معاملات در کندل دوم افزایش یافته باشد، اعتبار الگو بیشتر خواهد بود
• در صورتی که کندل دوم علاوه بر کندل اول، تعداد کندل‌‌های بیشتری را پوشش دهد، اعتبار الگو بیشتر است
• در صورتی که کندل دوم یک مارابوزو (Marubozu) کامل باشد، اعتبار الگو بسیار بیشتر خواهد بود
• برای کسب اطمینان می‌توانید منتظر تشکیل کندل تایید باشید

ویژگی کلیدی: انگلفینگ (Engulfing) از نظر قدرت سیگنال، یکی از قوی ترین الگوهای دو کندلی است. در بازار فارکس، این الگو روی جفت ارزهایی مانند EUR/USD، GBP/USD و XAU/USD (طلا) بیشترین کارایی را دارد. اگر کندل دوم یک مارابوزو (Marubozu) کامل باشد — یعنی اصلا سایه نداشته باشد — سیگنال بسیار قوی تری صادر می شود. توماس بولکووسکی نرخ موفقیت Bullish Engulfing را در بازار سهام حدود 63 درصد گزارش کرده است.

الگوی کیچر (Kicker)

الگوی کیچر (Kicker) که به آن کیکینگ (Kicking) نیز گفته می‌شود، یکی از مهم‌ترین و معتبرترین الگوهای بازگشتی در سطح بازارهای مالی است.

دو نوع الگوی کیچر عبارتند از:

• الگوی کیچر صعودی (Bullish Kicker) – زمانی که کندلو دوم سبز و صعودی است
• الگوی کیچر نزولی (Bearish Kicker) – زمانی که کندل دوم قرمز و نزولی است

نکات مربوط به استفاده از این الگو:

• قیمت‌های پس از تشکیل کندل دوم، نباید وارد محدوده قیمت‌های کندل اول شوند
• ممکن است رنگ دو کندل مشابه هم باشد! ولی در صورت تغییر رنگ، الگو معتبرتر است
• بلندتر بودن بدنه کندل دوم اعتبار بیشتری به الگو خواهد بخشید
• بیشتر بودن گپ قیمتی بین دو الگو اعتبار بیشتری به الگو خواهد بخشید
• این الگو بسیار قوی است و نیازی به کندل تایید ندارد

ویژگی های کلیدی: الگوی کیچر (Kicker) نادرترین اما قوی ترین الگوی کندلی دو کندلی است. وجود گپ قیمتی (Gap) بین دو کندل در خلاف جهت هم نشانه تغییر ناگهانی در سنتیمنت (Sentiment) بازار است — معمولا ناشی از یک رویداد فاندامنتال بزرگ مانند گزارش NFP (Non-Farm Payrolls) در فارکس، اخبار درآمدهای شرکتی در بورس، یا یک خبر مهم در حوزه ارزهای دیجیتال. برخی تحلیلگران این الگو را نشانه ورود سرمایه گذاران نهادی (Institutional Investors) می دانند.

الگوی نفوذی (Piercing)

الگوی نفوذی یا پیرسینگ (Piercing)، دیگر نوع از انواع الگوهای کندلی است که باز هم بازگشتی است. شرط اصلی این الگو آن است که قیمت باز شدن کندل سبز کمی پایین‌تر از حداقل قیمتِ کندل اول قرار گرفته باشد و قیمت بسته شدن آن نیز از نصف بدنه کندل قرمز بالاتر قرار داشته باشد.

نکاتی که بهتر است مد نظر داشته باشید:

• این الگو در حالت کلی اعتبار کمی دارد و بهتر است منتظر کندل تایید بمانید
• هر چه سایز بدنه کندل‌‌ها بزرگ‌تر باشد، الگو از اعتبار بالاتری برخوردار خواهد بود
• هر چه گپ ایجاد شده بین قیمت بسته شدن کندل اول و باز شدن کندل دوم بیشتر باشد، الگو معتبرتر است
• تشکیل الگوی نفوذی یا پیرسینگ در نزدیکی سطوح حمایت و مقاومت می‌تواند به اعتبار آن‌ها بیفزاید

الگوی ابر سیاه (Dark Cloud)

الگوی ابر سیاه (Dark Cloud) دقیقاً برعکس چیزی است که در الگوی نفوذی یا پیرسینگ مشاهده کردیم. شرط اصلی این الگو نیز آن است که قیمت باز شدن کندل دوم یعنی کندل قرمز، بالاتر از بدنه کندل اول باشد و در عین حال، قیمت بسته شدن آن نیز از نصف بدنه کندل سبز پایین‌تر باشد.

نکاتی که باید برای استفاده از الگوی ابر سیاه مد نظر قرار دهید:

• این الگو در حالت کلی اعتبار کمی دارد و بهتر است منتظر کندل تایید بمانید
• هر چه سایز بدنه کندل‌‌ها بزرگ‌تر باشد، الگو از اعتبار بالاتری برخوردار خواهد بود
• هر چه گپ ایجاد شده بین قیمت بسته شدن کندل اول و باز شدن کندل دوم بیشتر باشد، الگو معتبرتر است
• تشکیل الگوی ابر سیاه در نزدیکی سطوح حمایت و مقاومت می‌تواند به اعتبار آن‌ها بیفزاید

ویژگی های کلیدی: الگوی نفوذی (Piercing Line) و ابر سیاه (Dark Cloud Cover) دو روی یک سکه اند؛ هر دو نشان دهنده نبرد میان خریداران و فروشندگان هستند اما به تنهایی سیگنال ضعیفی می دهند. در تحلیل تکنیکال فارکس، این دو الگو زمانی قوی تر می شوند که نزدیک سطوح فیبوناچی (Fibonacci Retracement Levels) مثل 50 درصد یا 61.8 درصد شکل بگیرند.

الگوی کبوتر خانگی (Homing Pigeon)

یکی دیگر از الگوهای کندلی که از دو کندل تشکیل شده، الگوی کبوتر خانگی (Homing Pigeon) است. این الگو که از دو کندل قرمز رنگ تشکیل شده است، معمولاً در انتهای روندهای نزولی بازار ظاهر می‌شود.

نکاتی که بهتر است هنگام استفاده از الگوی کبوتر خانگی لحاظ کنید:

• تشکیل الگوی کبوتر خانگی در نزدیکی سطح حمایت می‌تواند به اعتبار آن بیفزاید
• در صورتی که علاوه بر بدنه، سایه‌ها نیز داخل کندل اول پوشش داده شوند، الگو ایده‌آل‌تر و معتبرتر است
• در برخی موارد شاید بهتر باشد منتظر کندل تایید نیز بمانید

الگوی شاهین نزولی (Descending Hawk)

الگوی شاهین نزولی (Descending Hawk) درست برعکس چیزی است که در مورد الگوی کبوتر خانگی (Homing Pigeon) مطالعه کردید. همان‌طور که در تصویر قابل مشاهده است، شکل ظاهری این الگوی غیر از رنگ هیچ تفاوتی با الگوی کبوتر خانگی ندارد؛ باز هم دو کندل داریم که این‌بار سبز رنگ هستند و معمولاً در انتهای روندهای صعودی بازار ظاهر می‌شود.

نکاتی که توصیه می‌شود هنگام استفاده از آن مد نظر قرار دهید:

• تشکیل الگوی شاهین نزولی در نزدیکی سطح مقاومت می‌تواند به اعتبار آن بیفزاید
• در صورتی که علاوه بر بدنه، سایه‌ها نیز داخل کندل اول پوشش داده شوند، الگو ایده‌آل‌تر و معتبرتر است
• در برخی موارد شاید بهتر باشد منتظر کندل تایید نیز بمانید

جدول مقایسه کامل الگوهای دو کندلی

الگوهای سه کندلی

الگوهای سه کندلی، یک‌سری الگوهای کندلی متشکل از سه کندل استیک هستند که اعتبار بالایی نیز داشته و اطلاعات فوق‌العاده‌ای در اختیار ما قرار می‌دهند.

الگوی سه‌گانه داخلی (Three Inside)

الگوی سه‌گانه داخلی (Three Inside) یکی از الگوهای کندلی معتبر و کاربردی است که در دو حالت در دسترس است:

• الگوی سه‌گانه داخلی صعودی (Three Inside Up)
• الگوی سه‌گانه داخلی نزولی (Three Inside Down)

این الگو از سه کندل تشکیل شده است:

• کندل اول: کندلی با بدنه بزرگ که هم جهت با روند قبل است
• کندل دوم: کندلی با بدنه کوچک که نشان دهنده بلاتکلیفی معامله گران است
• کندل سوم: کندلی با بدنه بزرگ که نوید بخش و آغاز کننده روند متفاوت در آینده است

نکات مهمی که بهتر است هنگام استفاده از این الگوهای کندلی مد نظر داشته باشید:

• این الگوها ماهیتی کوتاه مدت دارند
• حجم معاملات بالاتر در کندل‌‌های سوم می‌تواند اعتبار بیشتری به الگوها ببخشد
• کندل دوم لزوماً باید کوچک بوده و کاملاً در داخل بدنه کندل اول پوشش داده شده باشد
• تشکیل این الگوها در نزدیکی سطوح حمایت و مقاومت می‌تواند اعتبار آن‌ها را افزایش دهد

الگوی سه‌گانه خارجی (Three Outside)

الگوی سه‌گانه خارجی (Three Outside) را به نوعی می‌توان نقطه مقابل الگوی سه‌گانه داخلی دانست. سه کندل تشکیل شده در این الگو:

• کندل اول: کندلی با بدنه کوچک ولی در جهت روند
• کندل دوم: کندلی در خلاف جهت روند قبل با بدنه بزرگ
• کندل سوم: کندلی با بدنه بزرگ در خلاف جهت روند قبل که تداوم تغییر را تایید می کند

دو حالت این الگو:

• الگوی سه‌گانه خارجی صعودی (Three Outside Up)
• الگوی سه‌گانه خارجی نزولی (Three Outside Down)

نکات مهمی که در استفاده از این الگو توصیه می‌شوند:

• این الگوها ماهیتی کوتاه مدت دارند
• حجم معاملات بالاتر در کندل‌‌های دوم می‌تواند اعتبار بیشتری به الگوها ببخشد
• تشکیل این الگوها در نزدیکی سطوح حمایت و مقاومت می‌تواند اعتبار آن‌ها را افزایش دهد
• این الگو جزو الگوهای قوی است و نیازی به کندل تایید ندارد (کندل سوم خود کندل تایید است)!

ویژگی کلیدی: سه گانه داخلی (Three Inside) از نظر ساختاری یک الگوی هارامی است که با یک کندل تایید تکمیل شده — به همین دلیل اعتبارش از هارامی ساده بیشتر است. سه گانه خارجی (Three Outside) از نظر ساختاری یک الگوی انگلفینگ است که با کندل سوم تایید شده. در هر دو الگو، حجم معاملات (Volume) نقش کلیدی دارد: اگر حجم در کندل تعیین کننده بالا باشد، سیگنال معتبرتر است.

الگوی ستاره عصرگاهی (Evening star)

الگوی ستاره عصرگاهی یا شامگاهی (Evening star)، دیگر الگوی سه کندلی است. این الگوی سه کندلی از سه کندل تشکیل شده‌ است:

• کندل اول: کندلی صعودی با بدنه بزرگ که هم جهت با روند قبل است
• کندل دوم: کندلی با بدنه کوچک که نشان دهنده بلاتکلیفی معامله گران است
• کندل سوم: کندلی نزولی با بدنه بزرگ که نوید بخش و آغاز کننده روند نزولی در آینده است

شرط مهم: کندل سوم حداقل باید به 50 درصد از بدنه کندل اول نفوذ کرده باشد.

نکاتی که باید در استفاده از الگوی ستاره عصرگاهی مد نظر داشته باشید:

• رنگ کندل دوم مهم نیست و تاثیری در نتیجه نهایی ندارد
• در صورت بالا بودن حجم معاملات در کندل‌‌های اول و سوم، الگو اعتبار بالاتری خواهد داشت
• شکل گرفتن این الگو در نزدیکی سطوح مقاومت می‌تواند اعتبار بیشتری به آن ببخشد
• هر چه سایز بدنه کندل‌های اول و سوم بیشتر باشد، الگو از اعتبار بالاتری برخوردار است
• در صورت بالاتر بودن قیمت بسته شدن کندل سوم از 50 درصد کندل اول، الگو بی‌اعتبار است!
• برای کسب اطمینان می‌توانید منتظر کندل تایید بمانید

الگوی ستاره صبحگاهی (Morning star)

الگوی ستاره صبحگاهی (Morning star)، از نظر ظاهری نقطه مقابل الگوی ستاره عصرگاهی است. این الگو از سه کندل تشکیل شده‌ است:

• کندل اول: کندلی نزولی با بدنه بزرگ که هم جهت با روند قبل است
• کندل دوم: کندلی با بدنه کوچک که نشان دهنده بلاتکلیفی معامله گران است
• کندل سوم: کندلی صعودی با بدنه بزرگ که نوید بخش و آغاز کننده روند صعودی در آینده است

شرط مهم: کندل سوم حداقل باید به 50 درصد از بدنه کندل اول نفوذ کرده باشد.

نکاتی که لازم است هنگام استفاده از الگوی ستاره صبحگاهی مد نظر داشته باشید:

• رنگ کندل دوم مهم نیست و هیچ تاثیری در نتیجه نهایی ندارد
• در صورت بالا بودن حجم معاملات در کندل‌‌های اول و سوم، الگو اعتبار بالاتری خواهد داشت
• شکل گرفتن این الگو در نزدیکی سطوح حمایت می‌تواند اعتبار بیشتری به آن ببخشد
• هر چه سایز بدنه کندل‌های اول و سوم بیشتر باشد، الگو از اعتبار بالاتری برخوردار است
• در صورت بالاتر بودن قیمت بسته شدن کندل سوم از 50 درصد کندل اول، الگو بی‌اعتبار است!

ویژگی کلیدی: ستاره صبحگاهی (Morning Star) و ستاره عصرگاهی (Evening Star) از نظر استیو نیسون جزو معتبرترین و قابل اتکاترین الگوهای کندلی هستند؛ به خصوص نسخه دوجی آنها یعنی Morning Doji Star و Evening Doji Star. اگر کندل میانی (کندل دوم) یک دوجی باشد، قدرت سیگنال چند برابر می شود. در تایم فریم روزانه (Daily) و هفتگی (Weekly) این الگوها بیشترین اعتبار را دارند.

الگوی سه سرباز سفید (Three White Soldiers)

الگوی سه سرباز سفید (Three White Soldiers)، یکی دیگر از الگوهای کندلی متشکل از سه کندل استیک است. الگو از سه کندل صعودی (سبز رنگ) متوالی تشکیل شده است که به‌صورت پله‌ای به سمت بالا امتداد دارند.

شرایطی که باید در این الگو لحاظ کنید:

• هر سه کندل حتماً باید صعودی باشند
• کندل دوم باید در بدنه کندل اول، و کندل سوم هم در بدنه کندل دوم باز شوند
• هر کندل باید بالاتر از کندل قبل از خود بسته شود
• ترجیحاً بهتر است سایه‌های کندل‌ها کوتاه یا محو باشند

نکاتی که لازم است حین استفاده از الگوهای سه سرباز سفید مد نظر قرار دهید:

• هر چه طول بدنه کندل‌ها بیشتر باشد، الگو از اعتبار بالاتری برخوردار خواهد بود
• در صورتی که کندل‌های دوم و سوم از نوع مارابوزو (Marubozu) باشند، اعتبار الگو بیشتر خواهد بود
• این الگو نیازی به کندل تایید ندارد و در عین سادگی بسیار هم قوی است

الگوی سه کلاغ سیاه (Three Black Crows)

درست نقطه مقابل و برعکس الگوی سه سرباز سفید (Three White Soldiers)، الگوی سه کلاغ سیاه (Three Black Crows) است. الگو از سه کندل نزولی (قرمز رنگ) متوالی تشکیل شده است که به‌صورت پله‌ای به سمت پایین امتداد یافته‌اند.

شرایطی که لازم است در این الگو لحاظ کنید:

• هر سه کندل لزوماً باید نزولی باشند
• کندل دوم باید در بدنه کندل اول، و کندل سوم هم در بدنه کندل دوم باز شوند
• هر کندل باید پایین‌تر از کندل قبل از خود بسته شود
• ترجیحاً بهتر است سایه‌های کندل‌ها کوتاه یا محو باشند

نکاتی هم که لازم است حین استفاده از الگوی مورد نظر رعایت کنید:

• هر چه طول بدنه کندل‌ها بیشتر باشد، الگو از اعتبار بالاتری برخوردار خواهد بود
• در صورتی که کندل‌های دوم و سوم از نوع مارابوزو (Marubozu) باشند، اعتبار الگو بیشتر خواهد بود
• این الگو نیازی به کندل تایید ندارد و در عین سادگی بسیار هم قوی است

ویژگی کلیدی: سه سرباز سفید (Three White Soldiers) و سه کلاغ سیاه (Three Black Crows) هر دو الگوهای ادامه دهنده قوی هستند — نه فقط برگشتی. یعنی اگر در وسط یک روند صعودی ظاهر شوند، ادامه روند را تایید می کنند. این الگوها در بازار ارز دیجیتال (Cryptocurrency) از جمله بیت کوین (Bitcoin) بسیار رایج اند چون بازار کریپتو روند های قوی و ممتد دارد. اگر سه سرباز سفید روی حجم معاملاتی رو به رشد شکل بگیرد، سیگنال خرید بسیار معتبری است.

الگو کندل استیک سه‌گانه نزولی (Falling three methods)

به‌طورکلی الگوهای سه‌گانه برای پیش‌بینی ادامه روند فعلی چه در جهت صعودی و چه نزولی، به کار می‌روند. الگوی سه‌گانه نزولی شامل یک کندل قرمز بلند است که پس‌از آن، سه کندل کوچک سبز رنگ قرار می‌گیرد و در نهایت یک کندل قرمز بلند دیگر تشکیل می‌شود. این الگو به معامله‌گران هشدار می‌دهد که خریداران قادر به تغییر روند نزولی نیستند و روند نزولی ادامه خواهد یافت.

الگو کندل استیک سه‌گانه صعودی (Rising three methods)

این الگو، معکوس الگوی قبلی است و ادامه روند صعودی را نشان می‌دهد. در این الگو، سه کندل قرمز کوچک بین دو کندل سبز بزرگ قرار دارند.

ویژگی کلیدی: Rising Three Methods و Falling Three Methods جزو الگوهای ادامه دهنده (Continuation Patterns) هستند — نه برگشتی. این مفهوم مهمی است: وقتی این الگوها ظاهر می شوند یعنی روند فعلی فقط مکث کرده، نه تمام شده. این الگوها معادل “اصلاح در روند” یا Pullback در یک روند قوی هستند. در تحلیل تکنیکال مدرن، این الگوها شباهت زیادی به ساختار Flag Pattern (الگوی پرچم) در الگوهای نموداری دارند.

الگوهای نموداری

الگوهای نموداری معمولاً متشکل از تعداد بالایی کندل استیک هستند و ممکن است تایم فریم‌های مختلفی را نیز شامل شوند. تعدادی از متداول‌ترین الگوهای نموداری:

• الگوی مثلث (Triangle)
• الگوی پرچم مستطیل (Flag)
• الگوی پرچم سه گوش (Pennant)
• الگوی سروشانه (Head and Shoulders)
• الگوی کنج یا وج (Wedge)
• و مواردی از این دست…

ویژگی کلیدی: الگوهای نموداری (Chart Patterns) که از ترکیب ده ها تا صدها کندل تشکیل می شوند، در دو دسته اصلی قرار می گیرند: الگوهای برگشتی (Reversal Patterns) مانند سر و شانه (Head and Shoulders)، دو قله (Double Top) و دو دره (Double Bottom)؛ و الگوهای ادامه دهنده (Continuation Patterns) مانند پرچم (Flag)، مثلث (Triangle) و کنج (Wedge). این الگوها در هر بازاری از جمله فارکس (EUR/USD، XAU/USD)، بازار ارز دیجیتال (Bitcoin، Ethereum) و بازار سهام کاربرد دارند.

الگو کندل استیک چکش (Hammer)

الگوهای کندلی چکش (Hammer) یکی از کندل‌های قدرتمند و صعودی است که معمولاً در انتهای یک روند نزولی ظاهر می‌شود. این کندل، ویژگی‌هایی چون بدنه کوتاه و سایه پایینی بلند دارد.

الگو کندل استیک چکش معکوس (inverse Hammer)

الگو چکش معکوس مانند الگو چکش، یک کندل صعودی است که در انتهای روند نزولی مشاهده می‌شود. تفاوت اصلی آن در سایه‌هاست؛ یعنی سایه بالایی بلندتر و سایه پایینی کوتاه‌تر است.

الگو کندل استیک خط میانی (Piercing line)

الگوی خط میانی از دو کندل یعنی یک کندل قرمز بلند و یک کندل سبز بلند تشکیل شده است.

الگو کندل استیک مرد دار آویز (Hanging man)

الگوی مرد دار آویز در انتهای یک روند صعودی نمایان می‌شود. این الگو نشان‌دهنده آن است که علی‌رغم فشار فروش زیاد در طول روز، خریداران توانسته‌اند قیمت را به سمت بالا هدایت کنند.

الگو کندل استیک ستاره دنباله‌دار (Shooting star)

الگوی ستاره دنباله‌دار معادل معکوس الگوی چکش است؛ ولی در یک روند صعودی ظاهر می‌شود. این الگو دارای بدنه‌ای کوچک در پایین و سایه‌ای بلند در بالاست.

الگوهای کندل استیک پوشاننده صعودی (Bullish engulfing)

الگوی پوشاننده صعودی یکی از الگوهای کندلی مهم است که از دو کندل تشکیل می‌شود. کندل اول یک کندل قرمز با بدنه‌ای کوتاه است که به‌طور کامل توسط یک کندل سبز بزرگ‌تر احاطه می‌شود.

الگو کندل استیک پوشاننده نزولی (Bearish engulfing)

الگوی پوشاننده نزولی زمانی شکل می‌گیرد که روند صعودی به پایان خود نزدیک می‌شود. در این الگو، ابتدا یک کندل با بدنه سبز کوچک مشاهده می‌شود؛ سپس یک کندل قرمز بزرگ‌تر آن را می‌پوشاند.

الگو کندل استیک دوجی (Doji)

در شرایطی که قیمت باز و بسته شدن تقریباً در یک سطح قرار می‌گیرند، کندل به شکل علامت به‌علاوه (+) ظاهر می‌شود. دوجی، نشان‌دهنده تردید و جنگ میان خریداران و فروشندگان است که در نهایت هیچ طرفی از این نبرد پیروز نمی‌شود.

الگو کندل استیک فرفره (Spinning top)

یکی از انواع الگوهای کندلی، الگوی فرفره است. این الگو، بدنه‌ای کوتاه دارد و در وسط سایه‌های بلند و برابر قرار گرفته است.

ترکیب الگوهای کندلی با ابزارهای تحلیل تکنیکال

الگوهای کندلی به تنهایی هیچ گاه کافی نیستند. حرفه ای ها همیشه از ابزارهای تکمیلی برای تایید سیگنال استفاده می کنند. این رویکرد Confluence (تلاقی سیگنال ها) نامیده می شود.

سطوح حمایت و مقاومت (Support & Resistance)

مهم ترین تاییدکننده الگوهای کندلی، سطوح حمایت و مقاومت هستند. اگر یک الگوی برگشتی صعودی مثل Morning Star یا Bullish Engulfing دقیقا روی یک سطح حمایت کلیدی شکل بگیرد، احتمال موفقیت معامله به طرز قابل توجهی بالاتر می رود.

فیبوناچی (Fibonacci Retracement)

سطوح فیبوناچی از جمله 38.2 درصد، 50 درصد و 61.8 درصد (Golden Ratio) نقاطی هستند که الگوهای کندلی برگشتی در آنها بیشترین اعتبار را دارند. به خصوص سطح 61.8 درصد فیبوناچی که به آن “Golden Pocket” نیز می گویند.

اندیکاتور RSI (Relative Strength Index)

اگر الگوی کندلی برگشتی صعودی زمانی شکل بگیرد که RSI در ناحیه اشباع فروش (Oversold — زیر 30) باشد، سیگنال خرید معتبرتری داریم. برعکس آن نیز صادق است — الگوی برگشتی نزولی در ناحیه اشباع خرید RSI (Overbought — بالای 70) اعتبار بیشتری دارد.

میانگین متحرک (Moving Average — MA)

عبور قیمت از میانگین های متحرک مهم (مانند SMA 50 یا EMA 200) همزمان با شکل گیری یک الگوی کندلی قوی، یک سیگنال ترکیبی بسیار معتبر است.

حجم معاملات (Volume)

در بیشتر الگوهای کندلی، حجم بالا در کندل تعیین کننده (مثلا کندل سوم در Morning Star یا کندل دوم در Engulfing) نشانه مشارکت گسترده تریدرها و اعتبار بیشتر سیگنال است. در پلتفرم TradingView می توانید حجم را به راحتی کنار نمودار اضافه کنید.

بهترین تایم فریم برای استفاده از الگوهای کندلی

یکی از مهم ترین سوالات تریدرهای تازه کار این است: الگوهای کندلی را در کدام تایم فریم باید تحلیل کنم؟

قانون طلایی: هر چه تایم فریم بالاتر باشد، الگوی کندلی از اعتبار و دقت بیشتری برخوردار است. اغلب حرفه ای های فارکس، الگوهای کندلی را در تایم فریم H4 و Daily بررسی می کنند.

استراتژی Multi-Timeframe: بسیاری از تریدرها ابتدا در تایم فریم بالاتر (مثلا Daily) الگو را شناسایی می کنند و سپس برای ورود دقیق تر به تایم فریم پایین تر (مثلا H1) می روند.

جمع‌ بندی

الگوهای کندلی، این فرصت را در اختیار معامله‌گران و تحلیل کننده‌های بازارهای مالی بزرگی همچون فارکس، ارزهای دیجیتال یا بورس قرار می‌دهند که روندهای قیمتی بازار را در کوتاه مدت یا نهایتاً میان مدت پیش‌بینی کرده و بر اساس آن سیگنال صادر یا معامله کنند.

انواع الگوهای کندلی در حالت کلی شامل موارد زیر می‌شوند:

• الگوهای تک کندلی
• الگوهای دو کندلی
• الگوهای سه کندلی
• و الگوهای نموداری

در این مقاله تعدادی از معروف‌ترین و پرکاربردترین انواع الگوهای دو کندلی و سه کندلی را معرفی کرده‌ایم که شامل موارد زیر می‌شوند:

• الگوی هارامی (Harami)
• الگوی انگلفینگ (Engulfing)
• الگوی کیچر‌ (Kicker)
• الگوی نفوذی (Piercing)
• الگوی ابر سیاه (Dark Cloud)
• الگوی کبوتر خانگی (Homing Pigeon)
• الگوی شاهین نزولی (Descending Hawk)
• الگوی سه‌گانه داخلی (Three Inside)
• الگوی سه‌گانه خارجی (Three Outside)
• الگوی ستاره عصرگاهی (Evening star)
• الگوی ستاره صبحگاهی (Morning star)
• الگوی سه سرباز سفید (Three White Soldiers)
• الگوی سه کلاغ سیاه (Three Black Crows)

سوالات متداول

منظور از الگوهای کندلی چیست؟

الگوهای کندلی یک‌سری پترن‌های خاص تشکیل شده از چند کندل استیک هستند که ترکیب رنگی و ابعادی منحصر به فردی دارند و می‌توانند بازگشتی یا ادامه دهنده باشند.

انواع الگوهای کندلی کدام‌اند؟

در حالت کلی می‌توان الگوهای کندلی را در چهار دسته زیر طبقه‌بندی کرد: الگوهای تک کندلی، الگوهای دو کندلی، الگوهای سه کندلی و الگوهای نموداری.

متداول‌ ترین الگوهای کندلی مورد استفاده در تحلیل تکنیکال کدام‌اند؟

تعدادی از معروف‌ترین و پرکاربردترین انواع الگوهای کندلی: الگوی دوجی (Doji)، مارابوزو (Marubozu)، چکش (Hammer)، فرفره (Spinning)، هارامی (Harami)، انگلفینگ (Engulfing)، کیچر (Kicker)، نفوذی (Piercing)، ابر سیاه (Dark Cloud)، ستاره عصرگاهی (Evening star)، ستاره صبحگاهی (Morning star)، سه سرباز سفید (Three White Soldiers) و سه کلاغ سیاه (Three Black Crows).

چه کسی الگوهای کندلی را به دنیای غرب معرفی کرد؟

استیو نیسون (Steve Nison)، تحلیلگر فنی آمریکایی، در سال 1991 با انتشار کتاب “Japanese Candlestick Charting Techniques” این روش را به بازارهای مالی غربی معرفی کرد. اما ریشه این روش به مونهیسا هوما (Munehisa Homma)، تاجر برنج ژاپنی قرن هجدهم بازمی گردد.

قوی ترین الگوی کندلی کدام است؟

در میان الگوهای تک کندلی، مارابوزو (Marubozu) قوی ترین است. در الگوهای دو کندلی، کیچر (Kicker) بیشترین اعتبار را دارد. در الگوهای سه کندلی، سه سرباز سفید (Three White Soldiers) و سه کلاغ سیاه (Three Black Crows) جزو قوی ترین ها هستند. اما هیچ الگویی به تنهایی کافی نیست — ترکیب با سطوح حمایت و مقاومت، حجم معاملات و RSI الزامی است.

الگوهای کندلی در کدام بازارها کاربرد دارند؟

الگوهای کندلی در تمام بازارهایی که نمودار قیمت دارند کاربرد دارند: بازار فارکس (Forex) از جمله EUR/USD، GBP/USD، XAU/USD (طلا)؛ بازار ارز دیجیتال (Cryptocurrency) از جمله بیت کوین (BTC/USD) و اتریوم (ETH/USD)؛ بورس سهام (Stock Market)؛ کامودیتی (Commodity) مانند نفت خام (WTI Crude Oil)؛ و شاخص های بازار مانند S&P 500 و NASDAQ.

چطور از الگوهای کندلی در MetaTrader استفاده کنم؟

در پلتفرم MetaTrader 4 (MT4) و MetaTrader 5 (MT5) می توانید نمودار را روی حالت “Candlesticks” تنظیم کنید. سپس الگوها را به صورت دستی شناسایی کنید یا از اندیکاتورهای تشخیص خودکار الگو مثل “Candlestick Patterns Indicator” که در MQL Market موجود است استفاده کنید. TradingView نیز یکی از بهترین پلتفرم ها برای تحلیل کندلی است.

تفاوت الگوهای برگشتی و ادامه دهنده چیست؟

الگوهای برگشتی (Reversal Patterns) مثل Morning Star، Engulfing و Kicker سیگنال می دهند که روند فعلی در حال تغییر است. الگوهای ادامه دهنده (Continuation Patterns) مثل Rising/Falling Three Methods و Three White/Black Soldiers سیگنال می دهند که روند فعلی ادامه دار است. تشخیص درست این دو نوع، در معامله گری بسیار حیاتی است.